2014-12-15 财新专栏作家王啸 金融混业观察 金融混业观察 金融混业观察 微信号 caixinfinance

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观察者言：仅有严刑峻法的底线并不够，还需要有道德和信仰做内心的准绳，而偏偏这是一个道德沦丧的时代与国度。王啸此文并非为名利场的权力漩涡中心辩护，而是真诚的反思和呐喊。只是，除了相信个人对真善美的自主选择，还能靠什么重建道德和信仰呢？

财新专栏作家 王啸/文

要消除的不是权力，而是它的阴影

权力导致腐败，绝对权力导致绝对腐败。这句话百分百正确。除了来自政府的行政许可权，监管权之外，还有形形色色的各种权力：上级对下属，甲方对乙方，医生对病人，教师对学生，还有城管对摊贩，厨师对食客，以及游行者占领街道的权力，网民传播信息和发表评论的权力…

消灭权力以消除腐败的说法本身并不准确。上述很多权力是不可消除的，可能因为资源的稀缺（例如医疗、教育资源）、甲乙方地位的不对等、或者是自由裁量不可避免（比如医生判断实施手术还是保守治疗，警察判断嫌犯的动作是掏枪还是就范）。所以要消除的是权力的阴影——权力寻租造成的腐败，而不是正当的合法的权力本身。

疏而不漏的“法网”与温情脉脉的“天网”

消除权力腐败需要良好的制度设计。好的制度让恶人不作恶，坏的制度让好人变坏。行之有效的制度包括分权、制衡、监督和竞争。但不能天真地认为，有了好的制度设计，一切社会问题就迎刃而解。公司内部控制可以设计的精美绝伦，运行的不失毫厘，但它防不住管理层合谋的舞弊。国家就像一家大公司，如果各层管理者和广大职工道德低劣，精神颓丧，再苦心孤诣的制度机器，也经不住转空子、找漏洞、各种规避和架空，最终锈迹斑斑、支离破碎。

制度设计能减少腐败的机会，让人“不能腐”，严刑峻法能增加腐败的成本，让人“不敢腐”，但都没有解决腐败的动机，即“不想腐”的问题。只能只有对法律的惧怕，还有拥有对法律的信仰。如果没有道德和信仰，制度设计就成为“魔高一尺，道高一丈”的博弈，法条就只是法庭内外“斗法”的工具。 “徒善不足以为政，徒法不能以自行”。没有法律保障，道德正义无从兑现；在道德缺失的环境中，法律的强制力也无法奏效。

查理·芒格，这位沃伦·巴菲特的终生搭档，在一次演讲的末尾告诫法学院的毕业生：“由于在你们将要从事的行业中有大量的程序和繁文缛节，最后一个我想要告诉你们的道理是，复杂的官僚程序不是文明社会的最好制度。更好的制度是一张无缝的、非官僚的信任之网。”如果没有了信任，人和人步步为营、勾心斗角、重重博弈。如果婚姻、教育、养老都像股权投资一样，需要先签订数十页的法律合同，这个人世间还是没来过的好。

“法网恢恢，疏而不漏”强调法的威严和威力。但法网时而会漏掉“吞舟之鱼”。让大明帝国延续近三百年的，终究不是朱元璋剥皮点灯之刑，而是士大夫精神和乡绅宗法。真正疏而不漏，天衣无缝的是“天网”。在西方社会，这张网是由耶稣唤起的人的同情心和爱心来编织的。在中国，是由孔孟先贤们倡导的恻隐之心、羞恶之心、辞让之心、是非之心来编织的。

我们羡慕西方的民主和法制，却容易忽略维系西方民主和法制的民情。马克思在《共产党宣言》里说，资产阶级撕下了中世纪罩在家庭关系上的温情脉脉的面纱……它已被淹没在利己主义打算的冰水之中……。幸运的是，新教伦理和资本主义精神的水乳交融，给西方社会重新编织了一张情网。亚当斯密一面在《国富论》里冷冰冰地指出：“我们每天所需的食物和饮料，不是出自屠户、酿酒师或面包师的恩惠，而是出自他们利己的打算。我们不说唤起他们利他心的话，而说唤起他们利己心的话……”同时，他又在另一本巨著《道德情操论》里呼唤：“人类生活的不幸和混乱，其主要原因似乎在于高估了一种境况和另一种境况之间的差别。贪婪过高估计了贫穷和富裕之间的差别，野心过高估计个人地位和公众地位之间的差别，虚荣过高估计湮没无闻和名闻遐迩之间的差别。”“在身体自在和心情平静方面，所有不同阶层的人民几乎是同一水平，难分轩轾的。一个在马路边享受日光浴的乞丐，拥有国王们位置奋战不懈的那种安全。”

这种语气和内容与中国传统智慧有多么强烈的共鸣！孔子称赞弟子颜回“一箪食，一瓢饮，在陋巷，人不堪其忧，回也不改其乐”。在另一篇里又赞许曾晳所说的人生理想："暮春者,春服既成,冠者五六人,童子六七人,浴乎沂,风乎舞雩,咏而归"。

如果人性是恶的，那么有原罪和忏悔的情怀。如果人性是善的，那么有礼乐教化。总不能让13亿人的精神家园流离失所，不能让一个民族的灵魂无处安身。

股市防腐的制度设计防不胜防

股市是无数聪明人聚集和博弈的场所，无数场悲喜剧在这里上演。法制和人性的博弈，在这里诠释的淋漓尽致。

股市不乏权力的影子，最受关注的莫过于股票发行上市的行政许可权。虽然IPO的直接融资额不到社会融资总额百分之五。但一亩三分地分外引入瞩目。财政拨款、项目审批、高铁采购、债券发行，即使问题大，猫腻多，寻常百姓也无亲身之感，切肤之痛。股市则不同，獐子岛核销坏账，万福生科欺诈发行，归真堂活体取熊胆，阿里巴巴海外上市，都会牵涉千万个股民的利益，挑动无数网民的神经。而境外成熟市场又像一面高悬的镜子，时时对照着、放大着中国股市的问题。

常年处在火山口和聚光灯之下的股票发行市场，制度设计应该日臻完善了吧？本世纪以来，的确不断尝试了各种人类智慧的结晶：双人审核和会议集体决策，折射出分权和制衡的思想；程序和规则透明，贯彻着“让权力在阳光下运行”的理念，且在操作中力求不留死角；过程留痕几乎做到了极致，不亚于全球四大会计师事务所的工作底稿制度。

但市场自有解读：

（一）对于双人审核、会议集体决策，本意是减少攻关的机会。在市场看来，不过是从搞定传统体制下大权独揽的一个人，变成搞定“关键的11个人”。难道制度上要再次博弈，将一家企业上市的决策会议从11人扩编到21人吗？

（二）增加透明度是第二种抑制权力租金的方式。有道是“阳光是最好的防腐剂，灯光是最好的警察”。除了上面介绍的程序透明，规则透明，“更绝”的是在审企业招股说明书上网公开制度。一举把发行人的毛利率等信息一览无余地展示给客户和竞争对手，尽管发行人叫苦不迭，但为了提高透明度之计，也只得两害相权取其轻了。近年改革更进一步，把上网公开的时点从发审会前提前到初审会前，今年初以来更是做到了“受理即公开”。与此同时，每家企业的审核流程及进度上网公示，且每周更新。这一系列做法，似乎达到了古今中外政务公开的极致。

任何一束光线都有它的阴影，在审企业信息的公开出乎意料地“方便”了某些趁火打劫，敲诈勒索的行为。21世纪传媒集团爆出的丑闻，说明部分媒体以“有偿沉默”为盈利模式的行业潜规则，已经演化成有组织的犯罪。媒体的权力在商业利益和经营压力面前，也迅速蜕变成一种腐败。

（三）发审委制度更是毁誉参半。发审委工作的性质是将市场专业人士介入国家公权力的运行，堪称行政许可领域的创举。初衷是对政府权力施以监督和制衡，借助市场化的力量完成股票发行上市的核准。本世纪初，为防止发审委员被游说公关，曾实行委员名单保密制度。于是有市场掮客以搞到委员名单为招牌牟利。王小石案件之后，采取了委员名单公开的做法。公开名单的做法虽然消灭了黑中介，但没有消除“拜票”行为本身。发审委制度不可能完成消除腐败的任务。

（四）更彻底的市场化似乎是终极解决方案。毋庸讳言，市场化改革第一仗出师不利。在“让市场的归市场”的旗帜下，引进了老股自主减持、券商自主配售等“国际惯例”。规则甫一落地，大股东圈钱套现、承销商利益输送等问题接踵而至。随着“奥赛康事件”的舆情升级，政策的钟摆不得已调转到发行方式、节奏、价格控制的另一极。

（五）市场做空基金、集团诉讼是市场化的制约力量。如果没有正义感和公道心，做空和集团诉讼的监督之剑，就可能降格成黑吃黑、狗咬狗的斗殴，甚至激化为为扰乱社会安定的群体事件。

（六）随着注册制改革的推进，证券发行的实质条件有望取消，尤其是持续盈利能力的门槛。市场期待此举一劳永逸地消灭行政酌量权。为了弥补投资者保护的真空，须加强事后的监管和执法。可事后的介入也是一种权力。发现问题线索、调查取证、立案稽查、行政处罚和移交司法、民事和解、交易所退市，判断空间和酌量余地无处不在，寻租的可能也如影随形。权力重心后移，腐败的菌群也相应后移。

作腐败的同谋与共犯，还是公序良俗的使者和拥趸

之所以改革，是因为旧的制度不合理。可是旧的制度曾经是过去改革的成果。过去改革的对象，又是过去的过去革命的成果。我们一面不断否定过去，一面又重复过去的教训。善变的是制度，不变的是人性。“改革无止境”既是激励人心的话，也发人深省。

至此，我们太注重改革立竿见影，忽略价值观的熏陶教化。着眼于权宜之计和当务之急，难顾上百年之后和千秋大业。在法律的高楼上叠层架屋，道德的庭院却杂乱荒芜。不乏精心设计的制度，缺少潜移默化的民情。高估人为的力量，忽视自然和社会的规律。计算各种博弈的可能性，却把信仰和关怀置之度外。

一旦改革不尽人意，效果低于预期，中途遭遇颠簸，我们第一反应是把廉价的谴责泼出去，好像所有的问题都是别人的过错。鲁迅笔下麻木的看客，升级演变为吐槽灌水，冷嘲热讽的网民。少有真正的内省，更没有良心的忏悔。谴责他人时，我们站在道德的高地，却不知在良知的审判席上，我们都是同犯与共谋。企业家创造就业也剥削工人，贡献GDP也污染空气、消耗资源，公务员、外科医生、优秀教师、外企医药代表、淘宝管理员，谁不是勤恳辛劳，谁又不是红包迎来送往中的一个中转站？

耶稣对曾着人群质问，你们当中谁是没有罪的，就可以先拿石头打她（指一个被控为行淫的妇女）。众人听见这话，就从老到少一个个的走散了。如今我们新时代的老老少少，能逃得了法律上的罪，谁能干干净净地没有良心上的罪呢？卢梭在《忏悔录》的开篇中这样声明：“万能的上帝啊！…请你把那无数的众生叫到我跟前来！让他们听听我的忏悔，让他们为我的种种堕落而叹息，让他们为我的种种恶行而羞愧。然后，让他们每一个人在你的宝座前面，同样真诚地披露自己的心灵，看看有谁敢于对你说：‘我比这个人好！’”

如今我们这些老老少少，当我们看不惯某个社会现象，把谴责泼向当事人的时候，谁敢说，“我比这个人好！”？当然，也许都敢这样说。每个落马官员往年会议上的讲话，哪个不是振振有词呢？官员和百姓，谁都可以按着圣经，或者手指苍天，或者面向祖坟信誓旦旦。因为谁都不信仰宗教，谁都不敬畏鬼神，谁也不记得祖宗牌位。不怕来世的轮回，不怕愧对列祖列宗，不去想名垂青史，只剩下现世的法制来对抗现世的贪欲。我们有法律责任而无良心责任，惧怕法律而不信仰法律，这就是我们当今社会各阶层的普遍状态。

股市作为无数聪明人聚集的场所，多少用心良苦的制度敌不过一个小小的漏洞，多少殚精竭虑的政策抗不过歪曲的解读，多少高举高打的执法抵不住柔滑的人情。制度的法力小于人性的魔力。我们在编织法制之网的同时，别忘了去修补道德和信仰之网。在熙熙攘攘的名利场，如果没有道德的润化、文化的熏陶、精神的契约、信仰的维系，拿什么来照亮一个个人的内心世界？

而我们的市场和社会的秩序还大体存在，一切还在向前发展，并不归功于制度多么精妙，政策多么睿智，法官多么公正，而是因为，人与人之间还是维系着基本的信任关系的。雨果笔下的悲惨世界，之所以还透着光芒和馨香，是因为虽然不乏市井流氓，但还有充满大爱的让.瓦让，仁慈宽恕的教父，献身理想的学生，相信爱情的青年，克忠职守的警察。

让信任、宽容和仁义洒遍各个角落，是市场和社会长治久安的终极希望。让道德和信仰以不低于GDP的速度生长，时间的复利就会展示最伟大的力量。有朝一日，我们和我们的后代，就不再是腐败的同谋与共犯，而是公序良俗的使者和拥趸。■

作者为中央财经大学兼职教授

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