金融工程

前序课程: 金融学 数理与概率统计

课程介绍：

本课程为山东大学经济学院为高年级本科生开设的专业课程，旨在教授金融工程学的基本内容和介绍该领域的最新研究进展。金融工程属于金融领域内的重要学科，其研究的主要内容为金融衍生产品市场的运作机制、运用及衍生产品的定价过程。金融课程的重要特点是包含了大量的数学运用，并给出了许多数值计算例子。

考核方法：

期末考试成绩占总成绩的70%，平时作业成绩占总成绩的30%。

教材及参考书目：

1.、John C.Hull, (2010), Options,Futures,and Other Derivatives

7rd Edition,

2、郑振龙：金融工程学、第二版。

教学内容：

第1周：导言（衍生产品期货、期权、远期和互换和约的介绍）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.1-15。

第2周：期货市场的运行机制（期货交易机制的特点的介绍）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.1-33。

第3周：利用期货的对冲策略（多头对冲和空投对冲的目的和对冲时的风险管理介绍）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.35-53。

第4周：利率（各种收益率的计算和经济学含义的介绍）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.54-70。

第5周：远期和期货价格的确定（无风险套利定价法的定价）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.72-90。

第6周：互换（互换的运用）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.105-113。

第7周：互换（互换定价）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.105-126。

第8周：期权市场机制(期权的类型、交易标的资产的介绍)

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.138-151。

第9周：期权的性质(影响期权价格的因素和期权价格的上下限)

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.152155

第10周：期权的性质（看涨与看跌期权的平价关系和提前执行期权的情况）。

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.156-165。

第11周：期权交易策略

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.166-178。

第12周：二叉数模型（无风险套利定价）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.180-193。

第13周：维纳过程和伊藤定里(股票价格和期权价格的变化过程)

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.198-209

第14周：布莱克—斯克尔斯—默顿模型

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.211-231

第15周：希腊值（期权的对冲）

阅读参考：约翰·赫尔：《期权、期货及其他衍生产品》，第8版，pp.169-290。

第16周：习题课

第17周：期末考试