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### 【重庆市信贷资金集中的调查分析】

一、商业银行信贷资金集中的基本情况

银行贷款投入的高度集中已成为2001年重庆市银行信贷资金运行过程中的一个突出特点，表现为：

(一)贷款的客户集中度较高，向国有和重点企业倾斜，中小企业筹资仍然困难。

截至2001年6月末，名列重庆市商业银行贷款余额前10位客户合计贷款达202亿元，占全市贷款余额的11.7%，其中最大贷款客户的贷款余额35.5亿元，占全市金融机构贷款余额的2%。前10位中，汽车类企业2家，路桥类基础设施建设企业3家，电力企业2家，通讯企业2家，冶金企业1家，基本均属于上市公司、垄断企业和基础设施企业。2001年三季度末重庆市国有大中型企业获得银行贷款支持较2000年上升2.9%，而中小企业贷款支持却下降2.9%(见表1)。由于重庆企业的经营规模与全国比较还不太大，所以企业的贷款集中度还不是很高。

贷款余额按企业规模分类结构表

表1

单位：亿元%

| 项　　　目 | 大　型 | 其中：50强 | 中　型 | 小　型 | 合　计
2001年三季度末 | 贷款余额 | 1018 | 132 | 228 | 475 | 1721
占贷款总量之比 | 59.2 | 7.7 | 13.2 | 27.6 | 100
2000年末 | 贷款余额 | 884 | 129 | 208 | 480 | 1572
占贷款总量之比 | 56.3 | 8.2 | 13.2 | 30.5 | 100

资料来源：《重庆统计年鉴》及中国人民银行重庆营管部信贷登记咨询系统

(二)贷款的地区集中度较高，主城区占有绝对比重。

据统计，2001年末重庆市主城区GDP仅占全市的30.1%，贷款却占全市贷款余额的68.2%，所占比例较上年末上升近2个百分点；其他区县GDP占全市的60.7%，而得到的贷款仅占全市贷款余额的15%，较上年下降近10个百分点，银行信贷与县域经济发展在规模比例上不相匹配(见表2)。从各国有商业银行分支机构信贷投向中分析(不含二级分行以下的支行)，结果也是如此。贷款前10位客户占商业银行贷款余额的比例，最低的银行也有59%，最高的银行达到82%，且各商业银行贷款排列前10位的支行也基本为主城区支行。

贷款余额按地区分类结构表

表2 | 单位：亿元%

项　　目 | 主城区 | 万州、涪陵、 黔江区 | 其他区县 | 合　　计
2001年末 | 贷款余额 | 1197 | 295 | 263 | 1755
占贷款总量之比 | 68.2 | 16.8 | 15 | 100
2000年末 | 贷款余额 | 1051 | 136 | 386 | 1572
占贷款总量之比 | 66.7 | 8.7 | 24.6 | 100
经济规模占比(%) | 30.1 | 9.2 | 60.7 | 100

资料来源：《重庆统计年鉴》及中国人民银行重庆营管部信贷登记咨询系统

(三)贷款的行业集中度较高，向垄断数据显示，2001年重庆市各商业银行贷款主要集中在房地产业、汽车摩托车制造业、医药化工以及基础设施建设中的路桥、通讯及电力等行业上。曾经是重庆市传统产业的冶金、石油化工原料制造等行业由于近年来供求关系发生根本性逆转，而有关国有企业经营机制未能顺利转轨，主导产业发生较大面积亏损，因而贷款大幅减少，减幅分别为24.22%和18.85%。汽车、摩托车生产等企业则在市场竞争中不断发展，企业生产规模不断扩大，金融机构则继续贯彻扶优扶强政策，在以往大力支持基础上继续予以扶持，贷款增幅为9.35%。电、气、水生产及供应行业和建筑业增长较快，贷款增幅分别为98.26%和40.46%(见表3)。

重庆市银行贷款重点行业分布表

表3 | 单位：亿元%

项　　目 | 交通运输 设备制造业 | 金属冶炼及 压延加工业 | 石油化工 原料制造业 | 电气水生产 和供应业 | 建筑业
贷款余额 | 增幅 | 贷款余额 | 增幅 | 贷款余额 | 增幅 | 贷款余额 | 增幅 | 贷款余额 | 增幅
1999.10.31 | 140 |  | 85 |  | 78 |  | 33 |  | 59 |
2001.10.31 | 153 | 9 | 65 | -24 | 64 | -19 | 65 | 98 | 83 | 41

资料来源：《重庆统计年鉴》及中国人民银行重庆营管部信贷登记咨询系统

二、商业银行贷款集中的效果

(一)商业银行确保信贷资金集中的政策措施。

一是商业银行主要通过实行一级法人比例管理，对分支行实行等级行制度和贷款规模管理，通过客户和项目配置资金，同时总行或分行在全国或辖区内实行整齐划一的择优标准，确保在全国范围内信贷资金向发达地区倾斜和流动，在地区范围内信贷资金向主城区倾斜和流动。

二是在新增贷款发放中使用更高的整齐划一择优标准，对存量贷款采取“移位”，即从信用等级低的客户移向信用等级高的客户，来实现贷款向优质客户集中。

三是确定行业信贷指引，明确和发布信贷支持的行业、淡出的行业和彻底退出的行业指引目录。以此确保信贷
资金向优势行业集中。

(二)信贷资金集中的“利”。

信贷资金向大城市、大企业、优势行业集中是银行信贷扩张欲望较前些年有所减弱情况下的必然选择。

目前信贷集中度的提高对经济发展和经济结构调整及银行自身的经营起到了积极效果。

一是扶优扶强、扶优限劣的信贷原则得到进一步体现，真正支持了一大批优势行业、企业和地区做大做强；而同时通过商业银行的信贷退出，强制淘汰了一批不具竞争力的企业。

二是优化商业客户结构，优质客户数量和贷款额的占比有所上升，并形成一大批优质客户群，确保各行最基本的收息率和优质资产率。

三是提高商业银行集约化经营水平。较之个人、中小企业和其他一般企业贷款，商业银行对大城市、大企业、优势行业的贷款，有较高的投入产出比。

(三)信贷资金集中的“弊”。

一是弱化了货币政策传导效应。2001年中央银行陆续出台《关于加强和改进中小企业金融服务的指导意见》和《关于封闭贷款的管理办法》等文件，目的在于扶持中小企业发展，促进经济结构调整。信贷集中使这些政策无法落到实处。加之基层行的贷款权限上收后，每笔贷款均需报上级行审批，造成责、权、利的不对称，严重削弱基层行寻找潜在优质客户的主动性。而且，信贷集中后贷款决策路径加长，金融服务效率降低，也影响到中央银行货币政策的实施效果。

二是造成重点产业与非重点产业、经济发达地区与欠发达地区的非均衡发展。在对贷款对象的选择标准上，采用全国“一刀切”，地处西部的重庆属于欠发达地区，企业要获得贷款，必须在赢利能力、资本充足、管理水平、项目技术含量上与发达地区企业竞争，获得贷款的难度相当大。据调查，大多数商业银行总行仅对信用评级在A级以上的企业发放贷款，国有银行规定在AA级以上企业才能新增贷款，BBB以下的客户只收不贷。重庆市被商业银行评为A级的优质客户少，AA级以上企业更少，这使得大部分经营基本正常的企业无法获得贷款。同时，个别前景好、有效益的技术改造项目也因企业达不到贷款条件或不属于重点行业、优势产业而不能得到银行贷款支持。

三是信贷集中隐含着风险集中的趋势。贷款集中投向少数优势企业和垄断行业，由于市场的不确定因素，一旦这些企业或行业经营状况恶化，银行规避风险的余地很小，会严重危及信贷资金安全；同时，信贷资金的长期化也加剧了风险的易变性，使银行面临的短期风险向后集中，不利于银行风险分散的要求，有增大经营风险的可能。

四是导致部分信贷资金的使用效率下降。(1)贷款面狭小，必然导致银行对优质客户的争夺异常激烈，可能导致一些放宽企业贷款要求的情况发生。如对本不具备发放信用贷款条件的企业发放信用贷款。(2)一些大的贷款企业的生产增长远小于贷款增长，信贷资金使用效率较低。在一定程度上造成了资源浪费。(3)获取贷款的相对容易助长了部分企业在资金占用上不合理。部分企业为应对激烈的竞争，采取迅速扩张的经营策略，投资特别是长期投资超常增长，远远超过公认的安全范围；部分企业忽视了对应收款项的催收，应收款项和预付款项过大。还存在个别企业以虚假的购销合同挪出部分资金用于其他不合规投资项目的情况。(4)优势企业多渠道融资优势未能有效发挥，尤其是上市企业在募集股金后仍然过分依赖信贷资金维持生产经营。(5)助长部分企业利用信贷资金违规进入股市，给企业和信贷资金带来极大的风险。同时，一些银行的贷款风险并未随集中度的提高而降低，一些商业银行由于疏于贷款管理或判断失误或其他原因，贷款大户成为不良贷款大户。

(冉　勇)