### 资本项目外汇管理

2001年我国资本项目外汇管理重点围绕清理和完善法规、探索管理方式创新、加强内控制度建设等方面开展工作，取得了重要进展。

一、2001年资本项目外汇形势

外债规模有所增加。2001年我国按新的国际标准调整了外债统计口径，外债规模有所增加。2001年末我国外债余额为1 701.1亿美元（不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。其中登记的债务余额为1 485亿美元，贸易信贷余额为216.1亿美元。从登记外债来看，2001年1～12月，我国新借入外债251.6亿美元，增长1%；偿还外债本金253.6亿美元，同比下降12.9%；对外支付利息59.2亿美元，与上年基本持平，全年登记外债仍呈现净流出态势，净流出金额为61.2亿美元，比上年减少39.7亿美元，同比下降39.3%。

从期限结构看，中长期外债余额为1 195.3亿美元，占外债余额的70.3%；短期外债余额为505.8亿美元，占外债余额的29.7%。其中签约期限在1年以内（含1年）的短期债务余额为439.2亿美元，未来1年内到期的中长期（签约期限）转短期的债务余额为66.6亿美元。

从债务人类型看，在登记的1 485亿美元外债余额中，国务院部委借入的主权债务余额为498.2亿美元，占33.5%；中资金融机构债务余额为344.4亿美元，占23.2%；外商投资企业债务余额为352亿美元，占23.7%；中资企业债务余额为112.5亿美元，占7.6%；外资金融机构债务余额为170.4亿美元，占11.5%；其他机构债务余额为7.5亿美元，占0.5%。
从各项外债指标看，偿债率为7.5%，债务率为56.8%，负债率为14.7%，短期外债与外汇储备之比为23.8%，均在国际标准安全线之内。

外商直接投资增长较快。2001年我国利用外国直接投资形势继续好转，实际利用外资468.46亿美元，同比增长14.9%；合同利用外资为691.91亿美元，同比增长10.4%；新批外商投资企业26 139家，同比增长16%。截至年底，共批准390 484家外商投资企业，合同利用外资金额为7 459.09亿美元；实际利用外资金额为3 954.69亿美元。2001年底，外商投资企业各类外汇账户余额为246.21亿美元，比2000年底减少7.86亿美元。

境外投资有所增长。2001年全国经外汇局备案审批的境外投资企业101家；协议投资总额3.86亿美元，同比增长91.1%；协议中方投资总额3.43亿美元，同比增长115.7%；中方实际投资总额1.57亿美元，同比增长93.8%，其中现汇总额1.41亿美元，同比增长95.8%。

截至年底，全国经外汇局备案的境外投资企业共3 653家，协议投资总额151.47亿美元；协议中方投资总额78.25亿美元，中方实际投资总额为65.26亿美元，其中现汇投资总额为62.20亿美元。

外币股票筹资规模下降幅度较大。据中国证券监督管理委员会统计，截至年底，国内发行B股的企业为114家，筹集资金为46.3亿美元，当年没有B股发行。2001年国内9家企业在境外发行股票，募集资金8.49亿美元。至年底，境外发行股票的国内企业共60家，累计筹集资金182.49亿美元。

二、适时调整政策，为涉外经济健康发展服务

及时出台B股对境内居民个人开放后的有关政策。国务院批准B股市场对境内居民个人开放后，国家外汇管理局会同中国证监会联合发布了《关于境内居民个人投资境内上市外资股若干问题的通知》等有关规定，规范了证券经营机构、银行和个人的操作行为，保证了B股市场的平稳运行。

调整资本项下部分购汇限制措施。1998年，面对亚洲金融危机的外部环境，我国在资本项目外汇管理方面采取了一些临时性的购汇限制措施，对稳定当时的外汇形势，防止逃套汇起到了积极作用。目前我国宏观经济健康运行，外汇收支状况良好，因此，对这些措施进行了调整，主要内容是：取消对购汇偿还逾期国内外汇贷款的限制；放宽对购汇提前偿还国内外汇贷款、外债转贷款及外债的限制；放宽对购汇进行境外投资的限制。购汇政策的调整在一定程度上改善了商业银行的信贷资产质量，减轻了企业的负担。

进行外商投资企业资本金结汇改革试点。在试点地区，将原由外汇管理部门直接审批的外商投资项下外汇资本金结汇授权给符合条件的外汇指定银行直接办理。外商投资企业一定数量以内的资本金结汇可以凭相关单据直接到外汇指定银行办理，不必再到外汇局进行事前审核，极大地方便了企业。截至年底，国家外汇管理局共批准上海、广东、浙江等15个地区进行该项试点。

推出国内外汇贷款管理方式的改革试点。在试点地区，将原由债务人逐笔登记的国内外汇贷款改为债权人（银行）定期登记；企业以自有外汇并按正常还款计划偿还国内外汇贷款时，外汇局授权具备资格的银行进行合规性和真实性审核并办理相关手续，事后由银行按月向所在地外汇局报备；外汇局授权具备资格的银行按照规定自行开立或注销国内外汇贷款专用账户。这一试点，大大减少了审批环节，方便了使用国内外汇贷款的企业，同时也有利于外汇局将监管重点转向银行，降低管理成本，提高监管效率。截至年底，国家外汇管理局共批准在上海、重庆、浙江等14个地区进行该项试点。

根据国际标准调整我国外债统计口径。经国务院批准，国家外汇管理局于2001年6月按照新的国际标准对我国外债统计口径和期限结构进行了调整，以尽快与国际接轨，增强透明度。调整的主要内容包括：将境内外资金融机构对外负债纳入我国外债统计范围，同时扣除境内机构对境内外资金融机构负债；将所有贸易项下对外融资（包括三个月以下的贸易信贷）纳入我国外债统计；将中资银行吸收的离岸存款纳入我国外债统计；在期限结构方面，将未来一年内到期的中长期债务（签约期限）纳入短期债务。2001年11月，我国首次按照新口径公布了2001年6月末的外债余额。