## 信贷政策

2000年，我国宏观经济运行开始出现重大转机，全年金融运行平衡，并呈现接近“零通胀、高增长”的良好态势。在此背景下，中国人民银行继续灵活运用多种货币政策工具调节货币供应量，积极运用信贷政策引导信贷投向，合理增加信贷投入，促进经济结构调整。从总体看，2000年人民银行所制定的信贷政策符合经济金融形势发展的需要，对保持有效需求平稳增长、促进宏观经济稳健运行发挥了积极作用，达到了预期目标。同时，为贯彻执行国家西部大开发战略和科教兴国战略，在信贷政策方面作了积极的调整和倾斜，并起到了一定的促进作用。

一、进一步加大信贷投入，促进经济结构调整

一方面，通过多种措施，如大力发展消费信贷业务，继续落实国债项目配套贷款投放和增加对农业和农村经济的投入，从多个方面拉动消费和投资需求。2000年末，全部金融机构贷款余额9.9万亿元，当年新增贷款13347亿元，增长13.4%。从新增贷款主要构成看，住房贷款全年新增1952亿元，占全年多增贷款的42%；个人其他消费贷款全年新增640亿元，占26%；固定资产全年新增3793亿元，占12%，其中，国债项目配套贷款为2000亿元左右；农业贷款全年新增538亿元，占8%。这四项合计新增贷款6923亿元，占全年金融机构贷款多增额的87.4%。

二是配合国家产业政策的实施，加大产业结构调整力度。发布了《关于对淘汰落后的生产能力、工艺、产品和重复建设项目限制或禁止贷款的通知》，要求各商业银行重视优化贷款投向、防止重复建设，按照国家经贸委《淘汰落后生产能力、工艺和产品目录》和《工商领域制止重复建设项目》，对违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重和原材料与能源消耗高的生产能力、工艺、产品和项目限制或禁止贷款。

二、在切实防范信贷风险的基础上，大力发展消费信贷

通过完善各项制度办法、扩大开办机构、加大信贷监管、改善金融服务，使消费信贷业务得到了迅猛发展。2000年消费信贷总量持续上升，信贷品种日益增多，初步形成以个人住房信贷为主，其他消费信贷为辅，多品种、高增长的发展格局，增长速度远远超过了其他信贷业务。据统计，截至年底，各项消费信贷余额为4265亿元，比1997年底增长了4093亿元，增长了25倍，其中个人住房贷款增加了3246亿元，增长了25倍，其他消费信贷增加了847亿元，增长了21倍。消费信贷业务的快速发展，为扩大消费需求、缓解供需矛盾、提高人民消费水平和改善银行信贷资产结构等发挥了重要作用。

2000年消费信贷政策的一个重要方面是贯彻执行科教兴国的战略，推动助学贷款业务发展。自1998年以来，人民银行先后下发了一系列有关助学贷款政策，在此基础上，人民银行制定并由国务院办公厅转发了《中国人民银行等部门关于助学贷款管理若干意见》和《关于开展国家助学贷款业务管理的补充意见》，将助学贷款对象扩大到高校所有在读学生及其直系亲属或法定监护人，将贷款人范围扩大至所有商业银行和城乡信用社，放宽了贷款条件，简化了贷款手续，极大地推动了该项业务的发展。据不完全统计，截至年底，各项助学贷款余额为24.1亿元，比年初增加18.25亿元。其中各级财政贴息的国家助学贷款余额为3.81亿元，占比15.81%，比年初增加3.76亿元；无贴息的一般助学贷款余额为20.29亿元，占比84.19%，比年初增加14.49亿元，随着这一业务的发展，越来越多的商业银行把它作为调整信贷结构、优化资产组合的有效途径，实现经济效益与社会效益有机统一的重大契机。

三、支持西部大开发，促进区域经济发展和地区结构调整

坚持以政策金融为主、商业金融为辅的原则，在财政资金到位的前提下，加大对西部地区基础设施建设和生态环境建设等方面的投入，并促进东西部地区不同企业的购并重组，实现社会资源的有效配置。及时制定《金融业支持绵阳科技城建设的政策建议》(提交部际领导小组讨论)，引导各商业银行合理增加对绵阳市的科技企业和城市基础设施建设的信贷投放，支持科技企业发展，改善城市投资环境。协调各商业银行加大对陕西省杨凌农业高新技术产业示范区的信贷扶持力度，对区内农业生态龙头企业和有比较优势的特色产业予以重点支持，发放政府贴息技改贷款。鼓励东部优势企业重组、购并西部企业或到西部进行开发创业，研究对优势企业进行股本贷款和创业贷款等融资政策，以支持企业之间的优势互补和产业结构的调整。

四、改善金融服务、支持农村和农业经济发展

一是发布《农村信用社农户联保贷款管理指导意见》，要求农村信用社积极改进贷款管理方式，简化贷款手续，对无直系亲属关系的农户组成的联保小组成员提供贷款，按照“多户联保、按期存款、分期还款”的原则，增加对农户和农业生产的信贷投入，努力解决农民贷款难问题。

二是制定《关于改进农村金融服务，取缔民间高利贷的意见》，提出一方面要建立健全适应农村经济发展的金融服务方式，增加对农村的信贷投入，另一方面对民间借贷的原则、形式、利率等进行规范，坚决取缔高利贷借贷活动。

三是扶持农业产业化经营。着手研究扶持农业产业化经营的专项指导意见，要求各金融机构，特别是农业银行和农村信用社，积极组织资金，在防范风险的基础上，加大信贷投入，增加授信额度，改进金融服务，及时满足农业产业化经营重点龙头企业的资金需求。

五、在控制信贷风险的基础上支持企业改革和发展

一是坚持贷款发放条件，支持亏损国企改革。继续贯彻、落实工业与外贸企业《封闭贷款管理办法》(简称《办法》)，对亏损企业的盈利产品进行信贷扶持，同时发布《关于坚持封闭贷款条件、控制贷款风险的通知》，重申贷款企业必须符合《办法》规定的贷款要件，各商业银行不得向经理层管理水平低、信用观念淡薄、财务管理制度不健全、产品科技含量低的企业发放封闭贷款，对未能按《办法》规定做到贷款资金在采购、生产、库存、销售各环节封闭运行的企业，贷款银行必须立即停止余款的拨付。

二是规范担保机构行为，支持中小企业发展。研究制定《中小企业融资担保机构担保贷款管理办法》，加强对担保机构担保资格和能力的审查，确定担保机构的最大担保倍数，在防范担保风险的基础上，鼓励金融机构加大对由担保机构提供担保的中小企业的贷款投放。

六、积极鼓励商业银行信贷创新

一是沟通货币市场与资本市场，促进证券市场稳健发展。发布《证券公司股票质押贷款》，规定综合类证券公司可以其自有流通A股或基金券向银行质押贷款，用于弥补短期流动资金不足，从而为券商融资开辟了合规渠道。同时，针对股市市盈率过高、投机成份过大的客观情况，对银行资金违规流入股市的渠道及影响等问题作了专题研究，并通过道义劝告方式规范商业银行贷款行为，禁止开办不指定用途的个人贷款业务，落实贷款“三查”制度，密切跟踪贷款用途。

二是为扩大利用外资，增强中外合资、合作经营企业中方投资人融资能力，下发《中外合资、合作经营企业中方投资人新增资本贷款管理办法》，允许境内中资商业银行对中外合资、合作经营企业的中方投资人增加注册资本金的不足部分发放人民币或外币中长期贷款，以使其继续保持控股地位。《办法》对贷款条件、规模、期限等作了具体规定。

三是积极探索贷款担保的多种形式，支持基础设施建设和改造。在继续贯彻落实国债项目配套贷款投放的基础上，与国家计委联合下发了《农村电网建设与改造工程电费收益权质押贷款管理办法》，以解决农村电网的贷款担保问题，支持农村电网等农村基础设施的建设和改造。

四是探讨研究住房贷款证券化，以解决商业银行自身的流动性问题。在借鉴国外成功经验的基础上，对个别商业银行个人住房贷款证券化试点方案进行研究论证，以商业银行抵押贷款将收回的本金和利息(现金流)为抵押，通过银行间债券市场，面向境内投资者招标发行债券，以解决商业银行因资金来源与运用期限不匹配而造成的流动性问题。

(周振宇)