## 辽　　宁

【金融运行】1998年以来，国民经济增长速度放慢，固定资产投资下降，消费增长趋缓，出口大幅回落，物价连续走低，市场有效需求不足，出现通货紧缩的趋势。人民银行积极配合中央扩大内需，刺激经济增长的宏观经济政策，实行以适当增加货币供应量为主要内容的稳健的货币政策，两次降低法定存款准备金率，连续七次下调存贷款利率，取消信贷规模管理，加大基础货币投放力度，开办个人消费信贷等。随着这些政策措施的逐步落实到位，实行稳健的货币政策效果已经初步显现。

(一)“九五”期间金融运行情况及主要特征。

“九五”时期辽宁省金融运行平稳，金融机构各项存、贷款(指人民币业务，下同)增速较快，已经接近全国平均增长速度。其中：2000年，辽宁省金融机构贷款增速超过全国，经营状况有所改善，金融秩序稳定，金融服务水平和手段明显提高。为辽宁省实现GDP4668亿元，增长8.9%，物价止跌回升，企业经济效益明显好转等提供了有力支持，较好地发挥了货币政策作用。在宏观经济出现重大转机的同时，金融运行出现一些积极的、新的变化。

1.各项贷款稳定增长，对经济发展的支持力度加大。“九五”期间，全国金融机构各项存款余额年均增长18.1%，各项贷款余额年均增长16.9%，贷款增幅高于国内生产总值8.6个百分点。辽宁省金融机构各项存款余额年均增长17.5%，各项贷款余额年均增长15.6%，贷款增长速度含石化企业贷款上划因素，与全国贷款增速可比。贷款增幅高于国内生产总值年均增幅7个百分点。其中，2000年末，辽宁省金融机构各项存款余额达5880亿元，增长11.7%，比上年下降0.5个百分点；各项贷款余额达5195.6亿元，比年初净增777.5亿元(可比口径)，辽宁省6户石化企业共上划贷款138.4亿元。分别影响“九五”、2000年当年各项贷款下降0.6和2.7个百分点。增量居全国各省(自治区)第七位，同比增长15.0%(按可比口径计算)，比上年提高6.1个百分点，是近四年来增幅最高的一年，高于全省国内生产总值增幅6.1个百分点。

2.投融资渠道多样化，企业直接融资比重提高。“九五”期间，人民银行七次降低存贷款利率以及国家实施储蓄存款实名制和利息税政策，居民储蓄存款逐渐向其它投资分流，社会融资构成发生明显变化。尤其是2000年，证券市场发展活跃，股市屡创新高，辽宁省股民开户数300万户，增加47万户，股民开户保证金175亿元，增长89.6%。全省新上市企业8户，筹集资金30.8亿元，加上上市企业的配股及增发融资15.7亿元，共46.5亿元。国债认购踊跃，2000年国家连续发行3期国债，由于免征利息税，居民积极购买，累计购买国债77.85亿元。在国家积极的财政政策的推动下，房地产市场活跃，居民将一部分储蓄存款和部分收入用于不动产投资。在适当增加货币供应量的稳健货币政策推动下，金融机构各项贷款增速加快，企业生产形势好转，全年辽宁省企业新增存款283.5亿元，增长20.9%，同比多增152.2亿元。企业支付能力增强。融资渠道多样化，改善了社会融资结构。在人民银行监测的全国千户企业中的辽宁省的163户重点企业融资中，银行贷款占比由1995年的47.8%下降到44.6%。金融机构各项存款增量中，储蓄存款增量占比由1996年的74.6%下降到37.7%，企业资产负债率由1995年的66.4%下降到61.7%。居民高债权，企业高负债，国家高债务的“三高”现象得以缓解。

3.贷款投向重点突出，结构趋于合理。各金融机构坚持有效支持经济增长的原则，及时调整贷款结构，注重对经济增长有明显推动作用的农业、商业、个人消费、重点建设项目、国有大中型企业、中小企业等加大贷款投放，较好地体现了“扩大内需、刺激投资、鼓励消费”的政策精神。一是支持农业及相关产业发展。全年新增农业贷款15亿元，增长7.9%，同比多增8.8亿元，增幅高于同期4.5个百分点。大灾之年，辽宁省第一产业国内生产总值只下降0.8%，农民人均纯收入只下降5.8%。二是继续加大对国有大中型工业企业的支持。2000年辽宁省国有企业经济状况普遍好转，货款回笼情况较好，对银行信贷资金需求有所减弱，在这种情况下，金融机构仍保持了对工业企业的支持力度，全年实际新增工业贷款182亿元，同比增长13.7%(实际新增工业贷款指短期工业贷款的全部和中期流动资金贷款、其他短期贷款、逾期类贷款、再贴现中的工业贷款)。其中对国有及国有控股工业企业增加贷款约占55%左右，有力支持了国有工业企业的发展。三是加大了中长期贷款的投放力度。全年新增中长期贷款219.3亿元，同比多增135.9亿元，增长21.3%，增幅高于同期8.6个百分点，占全部贷款新增额的28.2%，比上年同期高13.6个百分点。其中，基本建设贷款新增91.5亿元，增长16.6%，高于同期3.9个百分点，技术改造贷款新增18.7亿元，增长5.9个百分点。重点支持了交通、通信、公用事业基础设施的信贷投入。四是大力开展消费信贷业务。全年消费贷款新增143亿元，同比多增103.6亿元，当年累计发放消费贷款174.4亿元。消费贷款余额已占全部贷款余额的3.7%，比上年增加2.6个百分点，新增消费贷款占全部贷款新增量的18.4%，比上年增加8.5个百分点。其中，全年住房贷款新增121.6亿元，汽车贷款新增6.7亿元，助学贷款新增0.6亿元，大额耐用消费品贷款新增3.1亿元。五是加大了对中小企业的扶持力度。年末辽宁省金融机构对中小企业贷款余额2028亿元，占各项贷款余额的39%，比同期提高4.6个百分点；新增364亿元，占整个新增贷款的46.8%，同比多增65.1亿元，全年累计向中小企业发放贷款457.5亿元，全年又有3.7万户中小企业获得贷款支持，使中小企业在完成产值、增加盈利、实现减亏扭亏等方面取得了较好的成效。

4.减轻企业利息和债务负担，支持国企改革脱困。近几年来，为支持国企改革，实现国企三年脱困目标，通过七次降息累计减少辽宁省国有企业利息支出150亿元。特别是省内工、农、中、建四大国有独资商业银行和开发银行累计剥离贷款资产627亿元。其中，实施债转股280亿元，不仅使国有企业资产负债率由72%降到50%左右，而且降低国有企业财务成本14亿元。此外，四家国有独资商业银行为支持国有大中型企业兼并破产和资源枯竭矿山的关闭等，1998年～2000年累计核销国企各类呆坏账100多亿元，居全国各省(自治区)首位。

5.区域性金融宏观调控力度加大，货币政策效果增强。人民银行辖内各分支机构通过加强窗口指导，充分运用货币政策工具等政策手段，加大金融宏观调控力度，积极引导金融机构扩大信贷投资，促进地方经济的发展和结构调整。全年人民银行对全省金融机构累计发放再贷款(含再贴现)596亿元，比上年增加233亿元，增长64%。一是积极发放农村信用社支农再贷款，支持农业生产资金需要，改善农村信用社经营状况。沈阳分行向辽宁地区累计发放支农再贷款60.5亿元。重点是在保证粮食生产的前提下，支持种植业结构调整以及优质高效特色农业、养殖业和农副产品加工业发展。同时，分行急政府和农民所急，对旱灾地区发放生产自救性再贷款5.8亿元，取得了明显的社会效益和经济效益。二是通过培育和发展票据市场，扩大企业融资渠道，加速企业资金周转，支持经济发展。先后在沈阳、大连两地开办跨区域票据贴现市场业务，这在全国开创了先河。同时积极支持鞍钢集团、金杯客车、大冷集团、造船新厂等企业签发商业承兑汇票，人民银行在再贴现上给予积极支持和引导。年末，辽宁省累计签发商业汇票448亿元，同比增加180亿元，增长67%；办理贴现523亿元，同比增加364亿元，增长了2.3倍；人民银行办理再贴现312亿元，同比增长260亿元，增长了4倍多，年末余额为148亿元，比年初增加116亿元，增长了近3.6倍。其中办理商业承兑汇票贴现16亿元，同比增加13.5亿元；商业承兑汇票再贴现4.6亿元，同比增加2.0亿元。据初步测算，至年末，企业通过办理票据承兑和贴现，共获得融通资金972亿元，比上年同期增加544亿元，增长127%。贴现业务市场年利率平均为3.58%，低于六个月以内贷款基准年利率(5.58%)两个百分点。仅此一项就减少企业利息支出约4.36亿元。三是通过发放中小金融机构再贷款，在一定程度上增强了地方中小金融机构的信贷投放能力，提高了自身信誉，使受到支持的地方性金融机构经营出现了转机。全年累计对辽宁省城市商业银行、城市信用社发放再贷款27亿元。再贷款拉动了中小金融机构信贷能力的扩张，促进了地方经济增长。年末，辽宁省使用此项再贷款的12家城市商业银行和城市信用社贷款比年初增加54亿元，增长22.8%，同比多增39.6亿元。同时，再贷款的使用改善了这些金融机构的经营状况，增强了抗风险能力。至年末，使用再贷款的中小金融机构全部实现当年扭亏、减亏或盈利，扭减亏和增盈总额近4亿元。四是通过完善融资代理行制度推进货币市场建设，着力解决中小金融机构融资难问题。五是通过使用紧急贷款，化解地方性金融机构支付风险，确保一方金融平安。年末累计使用紧急贷款2亿元，有效防范和化解了盘锦、辽阳、朝阳等市地方性金融机构的支付风险，维护了金融和社会稳定。

6.金融服务环境不断改善，资金使用效率明显提高。“九五”期间，全省金融机构深化内部体制改革，加强各种制度建设，在管理和服务上狠下功夫。加速建设和推广现代电子通讯技术的应用，完成和开发了信贷登记咨询系统、电子邮件及公文传输系统。年底，辽宁省银行信贷登记咨询系统已实现了全省联网，并已做好了随时与总行实现全国联网查询的准备工作；电子邮件和公文的传递速度大大加快；推进金融创新取得了新的进展，金融机构积极开办网上银行业务和24小时服务，积极拓展各种中间业务，广泛开展了代发工资、代收水、电费、电话费等代收代办业务。年末，辽宁省各金融机构中间业务收入已占总收入的20%～30%；通过改革联行清算制度，进一步完善“天地对接”、“电子联行到县”工程，使资金在途时间由3天缩短到1天，加快了结算速度。

(二)金融运行中存在的主要问题。

金融运行中存在的突出问题是不良贷款居高不下，地方中小金融机构支付风险严重，两债兑付形势严峻，银行合法权益难以保障，金融机构超负荷营运，企业尚未真正转换经营机制，技改信贷投资乏力。

1.不良资产居高不下。“九五”期间，辽宁省四家国有独资商业银行不良贷款总额有所增加，平均每年上升2.2个百分点。经过剥离不良贷款，至2000年末，四家国有独资商业银行共剥离532.6亿元。但是，剥离后不良贷款率仍高于全国平均水平11.7个百分点。不良贷款中，风险较大的呆滞、呆账贷款金额仍偏高。造成辽宁省国有独资商业银行资产剥离后不良贷款比例不降反升的主要原因：从企业方面看，一是企业资金来源渠道单一，生产经营所需流动资金的60%以上需要用银行贷款解决，贷款损失的风险集中表现在银行；二是企业经营管理不善，资金占用不合理。年末，辽宁省规模以上工业企业应收账款净额为793.87亿元，比上年同期增长6.0%；产成品占用334.2亿元，比上年同期增长11.7%。两项资金合计总额高达1128.07亿元，占流动资金平均余额的38.3%，说明近40%的流动资金占用在结算和库存环节；三是银行贷款垫补了企业自有资金。企业生产规模不断扩大，自有资金补充进度很慢甚至无来源补充。在此情况下，正常生产所需资金只好由银行贷款解决，从而垫补了企业自有资金；四是企业破产、停产，银行根据企业情况进行贷款形态调整，形成不良贷款，约占5%。从银行方面看，造成不良贷款居高不下的原因：一是以前年度形成的不良贷款未做真实反映，在2000年剥离不良资产及人民银行两次真实性检查双重因素作用下真实地反映出来；二是符合借新还旧条件，但贷款到期后短期内还无法办理担保、抵押手续，商业银行没有进行借新还旧，转入逾期，约占7%；三是新发放贷款形成的不良贷款仅占1%。

2.中小金融机构潜在支付风险严重。一方面，不良贷款率呈现上升趋势。“九五”时期，全省城市信用社不良贷款率有所上升，农村信用社不良贷款余额也有所上升，城市商业银行不良贷款总额也呈上升趋势。另一方面，效益不佳，亏损和资不抵债严重。2000年末，城市信用社、农村信用社亏损较为严重。城市商业银行净亏损家数上升。

造成中小金融机构风险严重的原因是多方面的。一是中小金融机构发展初期的历史遗留问题。1997年以前，中小金融机构运作不规范，信贷投放失控，形成大量不良贷款。虽经近几年的治理整顿，仍然没有根本性的好转；二是受服务对象的限制。中小金融机构的服务对象主要是国有商业银行顾及不到的地方集体、私营和个体中小企业，而这些中小企业的生产经营依附于一些国有大企业。在国有大中型企业经济效益没有根本好转的情况下，中小企业的经营也是举步维艰，中小金融机构的贷款经常不能按时收回；三是由于中小金融机构自身经营管理水平落后，人员素质较差，并且经常受地方政府的行政干预，造成一些贷款流失；四是国家一些宏观政策只向大的国有商业银行倾斜，而没有顾及到中小金融机构，造成不平等竞争。目前经过治理整顿，中小金融机构(城市商业银行和城乡信用社)出现了一些转机，主要是贷款市场份额有所上升，贷款余额占比由上年的13.7%上升到当年的14.6%，新增贷款占比由上年的6.8%上升到14.6%。但是其不良资产、亏损面、资不抵债等问题仍是呈上升势头，防范化解风险的任务仍然十分艰巨。

3.“两债”兑付形势严峻。企业债券(含短期融资券)、证券回购兑付风险十分突出，特别是在一些重点高风险地区，“两债”兑付风险一触即发。年末，企业债券余额86.1亿元，证券回购业务拆入资金余额118亿元，兑付形势严峻。一方面，企业债券的风险主要表现在：发债企业经营状况不好，债务负担沉重，亏损严重，偿债能力恶化，据调查，发债企业中只有不足20%的企业经营正常，稍有盈利；到期债券主要靠滚动发行，发债量不断增加，滚动发行又使企业债券信誉下降，滚动发债日益困难。由于发债企业不能按时偿债，企业风险正在向银行转移，代理金融机构为缓解柜台兑付压力，“被迫”垫付资金或转为贷款。另一方面，证券回购的风险主要表现在：证券机构存在利用拆入资金进行违规运用，包括拆出、投资、贷款等，还有部分用于垫付企业债券，致使大量资金无法收回，而居民到期债务需要兑付，形成了巨大的风险。已经影响了直接融资，特别是发行企业债券融资的正常进行。

4.银行合法权益难以保障。近几年来，企业借产权制度改革之机，逃废或悬空银行债务问题突出，企业破产偿债率均不足10%，银行的合法权益难以保证。2000年末，辽宁省企业逃废银行债务涉及贷款企业近3000户，其中许多企业借破产、兼并、承包、租赁等改制来逃废债务。商业银行在起诉追缴陈旧贷款过程中，由于贷款在先，法规在后，过去一些老贷款手续不健全或不合规，往往不被法院受理或败诉，有些即使胜诉，也往往因各种原因得不到执行。据统计，金融纠纷胜诉案每年执行率仅在10%左右，且执行回来的绝大多数是实物，变现时损失较大。贷款企业拖欠银行利息问题也十分突出，欠息额度和欠息户数不断增多。年末，辽宁省金融机构应收未收利息总额达699亿元，其中表内利息186亿元，表外利息513亿元，仅表内利息就相当于辽宁省全年地方财政收入的63%。银行当年收息率为53.73%，比同期减少2.08个百分点。年末，全省746户企业拒不执行法院已生效的判决、裁定，继续拖欠贷款本息的共涉及金额18.9亿元，占逃废债总额的6%。这种环境和氛围，极大地损害了基层商业银行的利益，也严重影响了商业银行放贷的积极性和投放能力。

5.金融机构超负荷运营。在企业生产、经营、经济效益都在提高的同时，银行经营却没有根本性的好转，金融机构处于超负荷运营状态。其突出表现：一是金融机构平均备付率水平大幅下降。2000年末全省金融机构备付率平均为6.7%，低于同期1.7个百分点，低于全国金融机构平均备付率5.6个百分点。二是存款出现短期化趋势，金融机构资金来源稳定性下降。年末金融机构各项存款中，定期存款比重由上年的61.5%下降到56.9%，下降4.6个百分点。在各项存款增量中，定期存款比重比上年下降21个百分点，只有19.9%。而同期增量贷款中，中长期贷款占比为22.5%，比上年提高1.4个百分点。存款结构的变化，增大了资金来源的不稳定性，使金融机构的信贷投放能力减弱。三是存贷比率严重超标，增加信贷投放能力有限。年末，全省金融机构余额存贷比高达88.4%，增量存贷比为103.5%，远远高于《商业银行法》规定的贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的上限，这势必制约金融机构信贷投放的后劲。

(统计研究处　乔　羽)

辽宁主要经济金融统计

(1996～2000年)

单位：人民币亿元

项　　目 | 1996年 | 1997年 | 1998年 | 1999年 | 2000年
国内生产总值 | 3157.7 | 3585.2 | 3881.7 | 4171.7 | 4668
第一产业(增加值) | 474.1 | 474.4 | 531.5 | 520.8 | 510
第二产业(增加值) | 1537.7 | 1743.9 | 1855.2 | 2001.5 | 2307
第三产业(增加值) | 1145.9 | 1364.2 | 1495.1 | 1649.4 | 1851
固定资产投资 | 876 | 953.7 | 1052.6 | 1102.3 | 1265.8
地方财政收入 | 211.7 | 228.2 | 264.6 | 279.6 | 295.5
地方财政支出 | 314.8 | 340.6 | 390.3 | 457.9 | 501.5
社会商品零售额 | 1289.4 | 1450.6 | 1568.7 | 1696.1 | 1847.6
商品零售物价指数(比上年%) | 5.4 | 1 | -2.4 | -3.9 | -1.6
全部金融机构各项存款余额 | 3468 | 4010.2 | 4666.9 | 5242.2 | 5880
银行存款 | 2583.7 | 3059 | 3587.9 | 4084.3 | 4564.5
财政存款 | 20.1 | 15.8 | 33.8 | 35.5 | 26
企业存款 | 682.3 | 889.4 | 1003.1 | 1125.5 | 1368
储蓄存款 | 1809 | 2152.3 | 2526.1 | 2812.1 | 2991.4
城乡储蓄存款 | 2291 | 2727.4 | 3189.9 | 3545.8 | 3779.6
全部金融机构各项贷款余额 | 3556.7 | 3980.3 | 4439.6 | 4833.8 | 5195.6
银行贷款 | 2850.9 | 3255.6 | 3659.6 | 4030.8 | 4275
其中：短期贷款 | 2116.2 | 2647.8 | 2825.3 | 3038.9 | 2947.1
中长期贷款 | 653.2 | 564.8 | 631 | 707.3 | 998.6
现金投放(+)回笼(-) | +17.8 | +0.8 | -0.9 | +34.1 | +0.1
全部保险机构保险费收入 |  |  |  |  |
全部保险机构保险赔款支出(含满期给付) |  |  |  |  |